Weekly Forex Options

Uma introdução às opções semanais Em 1973, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu as opções de chamadas padrão que conhecemos hoje. Em 1977, a opção de venda foi introduzida. Eles provaram ser extremamente populares, já que o volume de negócios cresceu a uma taxa de crescimento anual composta em 25 entre 1973 e 2009. Claramente, os investidores entendem as opções, estão se tornando mais confortáveis ​​com eles e estão usando-os em uma variedade de estratégias. Weeklys: uma nova classe de opções Em 2005, 32 anos após a introdução da opção de compra, o CBOE iniciou um programa piloto com opções semanais. Eles se comportam como opções mensais em todos os aspectos, exceto que eles só existem por oito dias. Eles são apresentados cada quinta-feira e expiram oito dias depois na sexta-feira (com ajustes para feriados). Os investidores que historicamente tiveram 12 expirações mensais - a terceira sexta-feira de cada mês - agora podem desfrutar de 52 expirações por ano. O interesse dos investidores nos semanais aumentou desde 2009, com o volume médio diário no final de 2010 superior a 300 mil contratos. Isso pode ser visto na figura abaixo: Figura 1: Volume diário médio de semanalmente. Fonte: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Na verdade, no segundo semestre de 2010, o volume de semanais do índice aumentou para onde eles controlaram entre 5 e 7 do seu volume de índice subjacente no momento. Também em 2010, um comércio popular surgiu entre os titulares de contas de varejo onde eles escreveram chamadas cobertas usando semanalmente. O que você pode trocar com opções semanais No início de 2011, as semanais estavam disponíveis em 40 títulos subjacentes diferentes, incluindo índices e ETFs. Os índices para as semanais que estão disponíveis incluem: Índice CQO Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Índice Nasdaq 100 (NDX) Índice SampP 100 (OEX) Índice SampP 500 (SPX) Os ETFs populares para os quais semanais estão disponíveis incluem: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Financial Select Setor SPDR ETF (XLF) Muitas ações populares também possuem semanalmente disponíveis. Dado o interesse do investidor em semanais, é muito provável que o CBOE adicione ainda mais títulos. (Você pode encontrar uma lista completa de opções semanais disponíveis aqui: cboemicroweeklyavailableweeklys. aspx) Estratégias de opções semanais Então, quais estratégias você pode implementar com opções semanais Bem, praticamente qualquer estratégia que você faz com as opções mais datadas, exceto agora você pode fazê-lo quatro Vezes por mês. Para os vendedores premium que gostam de tirar proveito da curva acelerada de tempo-decadência em uma semana final de opções, as semanais são uma bonança. Agora você pode ser pago 52 vezes por ano em vez de 12. Se você gosta de vender peças e chamadas nua, chamadas cobertas, se espalha. Condors ou qualquer outro tipo, todos eles trabalham com semanalmente como eles fazem com os monthlies - apenas em uma linha de tempo mais curto. A vantagem de curto prazo da Weeklys Além disso, durante três semanas ou quatro semanas, as semanais oferecem algo que você não pode realizar com os mensais: a capacidade de fazer uma aposta de muito curto prazo em uma notícia particular ou movimento antecipado de preços súbitos. Imagine que é a primeira semana do mês e você espera que o estoque XYZ se mova porque seu relatório de ganhos deve ser lançado esta semana. Embora seja possível comprar ou vender os mensais XYZ para capitalizar sua teoria, você arriscaria três semanas de prémio no caso de você estar errado e XYZ se mover contra você. Com os semanais, você só precisa arriscar um prémio de uma semana. Isto irá potencialmente poupar-lhe dinheiro se você estiver errado ou dar um bom retorno se você estiver correto. (De escolher o tipo certo de estoque para definir stop-loss, aprender a negociar com sabedoria, conferir Day Trading Strategies for Beginners.) Embora o interesse aberto e o volume dos semanários sejam suficientemente grandes para produzir spreads de oferta e solicitação razoáveis. O interesse e o volume abertos geralmente não são tão altos quanto as expirações mensais. A ação de pinagem bem conhecida que ocorre em mensais - em que um estoque tende a gravitar em direção a um preço de exercício no dia da validade - não parece acontecer tanto ou tão fortemente com as semanalmente. Talvez isso mude à medida que mais instituições entram no mercado semanal. (Compreender as forças reais que movem os preços é parte de ser um bom comerciante. Consulte Opções de expansão: Introdução.) A desvantagem das opções semanais Há alguns aspectos negativos em relação às semanalmente: por causa de sua curta duração e deterioração do tempo rápido, você raramente tem Hora de reparar um comércio que se moveu contra você, ajustando as greves ou apenas esperando algum tipo de revisão média na segurança subjacente. Embora o interesse e o volume abertos sejam bons, isso não é necessariamente verdadeiro para cada ataque na série semanal. Algumas greves terão spreads muito amplos, e isso não é bom para estratégias de curto prazo. The Bottom Line Os semanais são outra ferramenta na sua caixa de ferramentas para investidores. Como a maioria das outras ferramentas nessa caixa, eles são poderosos o suficiente para criar lucros rápidos ou perdas rápidas, dependendo de como você as usa. A boa notícia é que, se você trocar as opções mensais, então você já tem alguma experiência com as semanalmente, porque a semana final de um mês é quase idêntica ao comportamento semanal - de fato, durante a semana de vencimento mensal, eles são a mesma segurança . Qualquer um que tenha desenvolvido uma estratégia de dia de vencimento (ou semana de vencimento) quase certamente está usando sua estratégia com as semanais agora. Esses mesmos investidores estão sem dúvida ansiosos para adicionar símbolos adicionais à linha semanal. (Para obter mais informações sobre as estratégias de negociação, consulte o nosso Tutorial básico de opções). Opções de Forex Previsão semanal Os mercados de opções de Forex mostram que os comerciantes profissionais permanecem incrivelmente indecentes e a falta de um sentimento claro no dólar torna difícil estabelecer expectativas de curto prazo Com qualquer senso de certeza. Mais opções de médio prazo para longo prazo favorecem amplamente a fraqueza do dólar norte-americano. No entanto, é importante ressaltar que a moeda recentemente estabeleceu um sentimento grosseiro extremo em uma ampla gama de indicadores, e estaremos à procura de uma reviravolta nas expectativas de curto prazo do USD. As reversões de risco se moderaram recentemente sobre a ação do preço FX sem qualidade e as expectativas de queda de volatilidade oferecem pouca margem para grandes movimentos através do comércio a curto prazo. Na verdade, nossos índices de volatilidade estão perto dos níveis mais baixos desde o auge das tensões dos mercados financeiros no final de 2008. Uma nova moderação excluiria apenas uma grande ruptura do USD, e será importante assistir a um aumento nas expectativas de volatilidade antes de solicitar Movimentos de moeda maiores. Análise de Opções de Dólar EuroUS O Dólar EuroUS atingiu recentemente um poderoso extremo de alta em sua corrida até altas altas do ano, e nós sempre fomentamos as quedas de EURUSD nas últimas semanas de negociação. O choppiness do dia a dia, obviamente, tornou extraordinariamente difícil manter a confiança na referida previsão, mas o fato de que os intervalos comerciais não comerciais do COT também atingem os extremos sugere que uma mudança está próxima. Continua sendo especialmente difícil o tempo, grandes movimentos através do comércio recentemente agitado, mas continuamos a favorecer a fraude EURUSD de médio prazo após seus extremos de alta. Pound britânico Análise de Opções de Dólar O Forex Options-based outlook para o par britânico PoundUS Dólar permanece igualmente baixista, e um forte sentimento ameaça descarrilar a força da GBP. É interessante notar que a Net Non-Commercial puxou para trás desde o comércio das últimas semanas, o que implica que os comerciantes estão crescendo menos otimistas. No entanto, esperamos uma maior inversão em extremos tão fortes do sentimento unilateral. O tempo continua a ser a parte complicada do curso. Os mercados podem permanecer extremos por longos períodos de tempo, e é difícil estimar exatamente quando o GBPUSD pode diminuir. US DollarJapanese Yen Options Analysis Os mercados de Opções de FX que as reversões de risco atingiram recentemente os extremos de alta no USDJPY, mas é interessante notar que os referidos extremos não coincidem com desenvolvimentos similares em posições de rede não comercial. De fato, os dados do COT mostram que os especuladores são apenas altamente otimistas, o USDJPY com Posições Não Comerciais Líquidas no meio de sua faixa de vários meses. O USDJPY permanece preso em um canal de comércio bastante amplo, e o sentimento do comerciante relativamente misturado dá poucas pistas na direção de curto a médio prazo. Dólar dos EUA Análise de opções do dólar canadiano O dólar do dólar norte-americano recentemente reverteu bruscamente em extremos claros de sentimento, e o rally resultante é um exemplo clássico do que pode acontecer quando as moedas invertem o posicionamento unilateral. Na verdade, os dados do Compromisso de Comerciantes mostraram que os especuladores comerciais não comerciais eram os mais negativos do USDCAD desde que negociava perto da paridade. Os extremos do COT coincidiram com inversões de risco de Opções de FX, sobretudo ampliadas, e o resultado foi claro. As implicações a curto prazo são muito menos diretas, e as opções FX quase neutras dão pouca indicação sobre o que esperar no comércio a curto prazo. US DollarSwiss Franc Opções Análise Os dados recentes do COT mostram que os comerciantes não comerciais são os mais nítidos do par de moedas do dólar norte-americano desde julho de 2008, pois podemos estar perto de uma grande mudança de sentimento. É interessante notar que isso não coincidiu com extremos semelhantes nas reversões de risco das Opções de FX, no entanto, e a divergência nubla nossas previsões para o USDCHF. Os dois normalmente se seguem muito de perto e, de preferência, veríamos extremos baixos nas reversões de risco das Opções FX antes de solicitar uma grande inversão USDCHF. Dólar australiano Análise de Opções de Dólar O posicionamento e o sentimento do dólar australiano permanecem bastante otimistas, e os dados do COT unilaterais sugerem que o par AUDUSD poderia se tornar mais baixo no próximo comércio. De fato, os comerciantes não comerciais continuam sendo o AUDUSD mais líquido desde o final de 2008, mas é interessante notar que as reversões de risco das Opções FX não registraram extremos semelhantes. De preferência, esperamos grandes extremos de alta nas Opções de FX antes de solicitar uma reversão AUDUSD notável. Dólar da Nova Zelândia Análise de Opções de Dólar O dólar Dólar da Nova Zelândia Dólar é bastante parecido com o AUDUSD, com posicionamento COT não comercial em extremos de alta alta. Na verdade, as posições líquidas não comerciais são mais acaloráveis ​​desde que o NZD atingiu o pico em julho de 2007. O sentimento unilateral claramente deixa riscos para uma reviravolta material, e será fundamental observar sinais iniciais de reversão potencial no alto - par par. Escrito por David Rodrguez, Estratégico Quantitativo para DailyFX, drodriguezdailyfx O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados de câmbio globais.